政府债券资金自查自纠报告【精选3篇】

政府债券资金自查自纠报告【精选3篇】一

国家发展改革委办公厅关于对企业债券发行申请部分企业进行专项核查工作的通知

发改办财金[2013]1177号

各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各有关单位：

为深入贯彻落实中央“稳增长、控通胀、防风险”的经济工作总要求，切实完善企业债券发行管理工作，推进信用承诺制度建设，强化市场约束机制作用，规范企业债券发行申请企业行为，提高公开信息的真实性、准确性、完整性，防范系统性和区域性风险，我委将组织对企业债券发行申请部分企业进行专项核查。各申请发债企业、主承销商、会计师事务所和信用评级公司等中介机构应严格按照本通知要求，认真做好自查工作，我委将在自查基础上按比例进行抽查。现就具体事项通知如下：

一、核查范围

已上报企业债券发行申请，我委对发行申请正在审核，属于《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》（发改办财金[2013]957号）划分的“从严审核类”和“适当控制规模和节奏类”发债申请企业和相关的主承销商、会计师事务所和信用评级公司。

二、核查内容

（一）申请发债企业贯彻国家有关政策情况。

重点是2010年以来，国务院、我委和有关部门发布的关于债券融资、地方政府投融资平台公司规范发展的有关政策文件的贯彻实施情况。

（二）申请发债企业规范运作情况。

1、企业独立运作、政府公务员兼职、治理结构、决策机制情况。

2、母公司对合并报表企业的实际控制情况，包括人员、财务、管理制度等。

3、企业财务管理制度健全状况。

4、政府对企业的监督管理情况，是否设立风险防火墙。

（三）申请发债企业资产、利润等财务指标的真实性、合规性。

1、申请发债企业资产构成合规性，是否存在虚增资产的情况，是否存在非经营性资产，是否存在为发债突击注入资产的情况。企业最近一个财年以来的资产重组情况。是否有资产重组计划。

2、申请发债企业主营业务收入、利润的真实性和可持续性，是否存在虚增收入、虚增利润的情况。

（四）债券担保的有效性，抵押担保是否存在一物多押，抵质押资产是否是易变现有效资产，第三方担保的是否存在互保或连环保。

（五）申请发债企业以前各期发债募集资金的使用情况，项目进展情况，需提供资金往来单据等证明材料。

（六）申请发债企业2013、2014年到期债券的偿还计划及资金来源安排。

（七）申请发债企业偿债保障措施落实情况。

（八）申请发债企业发行中期票据、短期融资券、信托计划、资产证券化产品、保险债权计划，以及各类私募债权品种的情况。是否存在违规集资情况，以BT方式对外合作、拖欠情况。企业应说明在2年内拟进行上述方式融资的计划，在企业债券存续期内发生信托、理财、资产证券化等私募产品融资的，及时向我委报备。

（九）对申请发债企业主体和债项评级情况，有无虚增级别、以价定级的情况。申请发债企业应提供评级交费情况。

（十）申请发债企业、相关中介机构以及相关地方各级政府部门综合信用承诺制度落实情况。

（十一）地方发展改革部门有无限制券商、评级公司等中介机构在本地区正常开展业务的行为，有无直接或间接干预发行人遴选承销商、评级公司等中介机构的行为。

三、核查方式

核查工作以发行人和有关中介机构自查，省级发展改革部门核查，我委抽查的方式进行。

（一）发行人和有关中介机构各司其职，相互配合，认真完成自查，形成自查报告，并承诺对自查结果的真实性负责。

发行人、主承销商会同会计师事务所、评级机构，结合申请发债企业的具体情况，逐项说明对前述问题的自查程序、自查过程和自查结论，自查过程应明示具体核查人员、核查时间、核查方式、获取证据等相关内容。

发行人、主承销商、会计师事务所、评级机构应详细编制并保存自查工作底稿，留存自查过程中获取和编写的各种重要资料和工作记录。工作底稿应当内容完整、格式规范、标示统一、记录清晰。

（二）省级发展改革部门根据发行人和中介机构的自查报告对申请发债企业进行核查，并承诺本省范围内申请发债企业自查情况的真实性、合规性。

（三）我委按比例抽查，如发现自查、核查不实，对存在问题隐瞒不报的，将追究有关责任方的责任。

1、属于申请发债企业责任的，退回发债申请，并根据问题严重程度暂停其发债申请资格。

2、属于地方政府及有关部门责任的，暂停受理该区域所属企业发债申请。

3、属于中介机构责任的，根据问题严重程度暂停乃至取消机构从事企业债券相关业务的资格，并对具体责任人员实行企业债券业务资格禁入。

四、有关安排

发行人及中介机构应将自查工作报告报送省级发展改革部门，省级发展改革部门组织核查后将核查报告一并报送我委。我委将分区域、分券商、分产业领域随机确定抽查对象，对列入我委抽查范围的企业抽查合格后再予核准债券发行。对未列入抽查对象的企业，我们也将在审核其自查报告和省级发改部门核查报告后，决定是否予以核准债券发行。

今后，新报送属于本通知自查、核查范围的企业发债申请均须按照上述要求，对有关情况逐项作出说明，说明文件与其他申报文件一并报送我委。

国家发展改革委办公厅2013年5月16日

政府债券资金自查自纠报告【精选3篇】二

债券市场学习报告

债券市场的发展

中国债券市场从1981年开始，2009年4月，由财政部代发的第一支地方政府债问世。填补了我国地方公债的空白。2009年11月，我国第一支中小非金融企业集合票据正式发行成功。集合票据仍采用注册制，在银行间债券市场公开发行。债券市场由单一国债开始渐渐开始丰富债券的种类，同时债券交易份额也在逐步攀升。

1、中国的市场规模

2000年到2012年间，中国债券总存量从1.75万亿增长至20.4万亿，复合年增长率达到28%，与GDP的比例从17.7%上升至50%以上(Chinabond)。但是相对于发达国家，债券存量与GDP比值仍偏低，英国日本美国等发达国家的债券存量与GDP的比值仍然相对偏低。

由此可见中国的债券市场尚有较大的发展空间。

2、中国的债券交易市场

（1）银行间市场是债券市场的主体，债券存量约占全市场95％。这一市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场（批发市场），实行双边谈判成交，典型的结算方式是逐笔结算。中央结算公司为银行间市场投资者开立证券账户，实行一级托管；中央结算公司还为这一市场的交易结算提供服务。

（2）交易所市场是另一重要部分，它由各类社会投资者参与，属于集中撮合交易的零售市场，典型的结算方式是实行净额结算。交易所市场实行两级托管体制，其中，中央结算公司为一级托管人，负责为交易所开立代理总账户，中国证券登记结算公司（以下简称“中证登”，英文简称“SD&C”）为债券二级托管人，记录交易所投资者账户，中央结算公司与交易所投资者没有直接的权责关系。交易所交易结算由中证登负责。

（3）商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，也属于零售市场。柜台市场实行两级托管体制，其中，中央结算公司为一级托管人，负责为承办银行开立债券自营账户和代理总账户，承办银行为债券二级托管人，中央结算公司与柜台投资者没有直接的权责关系。与交易所市场不同的是，承办银行日终需将余额变动数据传给中央结算公司，同时中央结算公司为柜台投资人提供余额查询服务，成为保护投资者权益的重要途径。目前，证券公司主要参与的市场为场外市场，即银行间市场和商业银行柜台市场。

债券市场的交易品种

就发行主体来说，中国的债券可以分为：国债、地方政府债券、金融债券和公司债。我就这这种债券的投资特点进行了总结。

1、国债:安全性高，流动性高变现能力强，享受免税政策，可以用作质押和保证，但是收益率低。

2、地方政府债券：2009年地方债券面世，地方政府可以根据地方人大通过的发展规划，更加灵活地筹集资金，解决发展中存在的问题。目前存在地方政府过度负债有破产的风险。目前，尚没有地方政府破产，中央政府的责任明确问题。

3、金融债：金融企业发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。收益率高于国债但低于企业债券。

4、公司债(包括企业债券)：企业债是中央政府所属部门的，而公司债范围更广是指包括有限责任公司发行的债券。公司债要求，经过资产评级公司评级，募集资金投向明确，同时要有金融机构或者是上级母公司作担保。风险和收益都会相对金融债和国债更高。

在各大年度策略报告中，一般将债券分为利率债和信用债。

1、利率债：国债、政策性银行债和中央票据。中央票据是央行在公开市场回笼流动性的政

策工具，与其它债券作为融资工具有本质的区别。

2、信用债：金融机构债券和非金融企业债券。金融机构债券以商业银行发行的次级债和一

般金融债为主，非金融企业债券包括短期融资券、中期票据、企业债、公司债等。

债券市场的投资者

1、商业银行是主要的投资者，并占据垄断地位，这是与海外债券市场投资者结构最大的不

同之处。由于银行存款增量长期高于贷款增量，所以银行对于债券有刚性的配置需求。因此，银行一般会将债券持有至到期，交易的规模相对比较少。

2、保险公司是第二大的投资者，相对更注重收益率。但保险公司在信用债投资方面仍有很

多限制，以有担保企业债和金融债为主，无担保的企业债必须通过招标发行才能购买。

3、基金是第三大投资者，不仅包括公募基金和社保基金，也包括私募性质的理财产品。基

金大多是交易型机构，操作策略更加积极，考虑收益率和久期进行操作。

债券投资的基本思考

1、利率债注重宏观经济环境分析。利率债信用风险较少，主要受市场利率的波动影响收益。

因此，要分析利率债的投资收益，需要对宏观经济形势有全面的了解。

2、信用债还要中观和微观经济分析。信用债除了收到市场利率影响，还要受到行业的发展

预期影响。不同的行业所处的增长周期不同会带来不一样的盈利空间和发展。此外，企业在行业中所处的位置，企业的盈利负债水平都会对债券的价格带来影响。

3、债券投资和股票投资的区别思考

(1)债券有票面价值未来稳定的现金流，而股票的公允价值变化和权益收益不固定。相

比之下，债券投资风险更低，如果结合积极的债券操作可以获取更多的收入。

(2)债券之间可以用收益率和期限进行比较，股票只有市盈率可以比较。因此，在债券

投资时，要考虑到期时间，不同的到期时间对于市场利率的敏感程度是不一样的。

(3)债券可以操作的种类较多，可转换债，可续债，质押式回购和买断式回购等使得债

券投资更加灵活。

政府债券资金自查自纠报告【精选3篇】三

外币债券：本国发行以国外货币为票面金额的债券，如欧美发行的美元债券。

非系统风险：只影响证券市场的局部或者个别证券的风险

记账式债券：发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的电子证券账户，在系统内发行，以成交后的交割代替实物债券的一种债券

证券投资基金：通过对外发行受益券或者股份来汇集社会闲散资金，有理财专家按基金设立的目标在证券市场上分散投资，并将收益按投资者的投资比例进行分配的一种简洁投资方式例行日交割：证券买卖成交后，按当地证券交易所的有关规定，从成交日当天算起，在若干个营业日内完成证券和价款的交接收付。

凭证式债券：一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券

认股权证：一种允许其持有者在规定的期限内以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权

参与优先股：股份公司发行时规定，除领取优有股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一种优先股

可转换债券：持有者有选择的在规定时间内，按规定的转换价格转换成公司普通股的债务性凭证

买空卖空：在信用交易机制下,投资者通过融资，融券来买卖证券的一种交易方式

第三市场：不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易的证券场外市场

金额期权：在规定的时间，按协议价格及规定数量买卖某个指定金融商品的权利

股票价格指数(股价指数)：用来表示多种股票的平均价格水平或者反映股市价格变得趋势的指标，股价指数通常有一些专业的中介机构，咨询机构所编制，以点数来表示

自助委托：委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。

差2个

个人投资者的目的：是使证券投资的净效用（既收益带来的正效用减去风险带来的负效用）最大化/本金安全/收入的稳定/资本的增值/通货膨胀的抵补/维持流动性/实现投资多样化/参与决策管理/取得有利的避税地位